Уолтер Уайт — обычный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь резко переворачивается, когда ему ставят страшный диагноз: неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его жалкой учительской зарплаты и подработок на автомойке не хватит ни на дорогостоящее лечение, ни на обеспечение будущего беременной жены и сына-инвалида, Уолтер в отчаянии ищет выход. Неожиданное решение приходит из тёмного прошлого: он вспоминает своего бывшего ученика, Джесси Пинкмана, которого когда-то сам же и выгнал из школы. Сейчас Джесси — мелкий уличный дилер, и Уолтер решает использовать свои блестящие знания в химии для производства метамфетамина, чтобы быстро раздобыть деньги.
Бывший тихий гений и его неудачливый ученик вынуждены объединиться, но их партнёрство — пороховая бочка. Уолтер, движимый страхом и отчаянием, впервые в жизни ступает на криминальный путь, а Джесси, потрёпанный жизнью и недавним разгромом своей лаборатории, не доверяет своему старому учителю. Вместе они создают невероятно чистый продукт, который мгновенно привлекает внимание опасного наркорынка. Теперь им предстоит не только наладить опасное производство, но и столкнуться с безжалостными наркоторговцами, бдительными правоохранительными органами и собственными растущими амбициями, которые угрожают разрушить всё, ради чего они начали этот рискованный путь.